De acuerdo con Cushman & Wakefield | AB Advisory auguran dinamismo en los sectores industrial y retail, mientras el de oficinas continúa camino hacia la estabilización en medio de generalización de trabajo híbrido.
Por: José Ignacio González, director regional de inteligencia de negocios de Cushman & Wakefield | AB Advisory.
En el sector industrial, se estima que de los 56 nuevos proyectos de inversión extranjera directa (IED) que se establecieron en el país, en 2023, 12 se ubicaron fuera del Gran Área Metropolitana (GAM), siendo Grecia la zona con mayor dinamismo.
Es importante recalcar que a octubre de 2023, la IED generó más de 21,300 nuevos empleos, de los cuales más de 1,500 se crearon en regiones fuera del GAM.
Por ello a finales del 2023 se cerró con un crecimiento y alta demanda en pilares de operaciones de manufactura como ciencias de la vida, tecnología y fabricación avanzada; así como logística y operaciones, incluido el almacenamiento y la distribución, tanto local como regional.
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A nivel de demanda, se registraron cifras récord en 2023, tanto de absorción neta como bruta, superiores a los 200,000 m2 y 300,000 m2, respectivamente. Lo anterior, permitió una persistencia a la baja en la tasa de disponibilidad, disminuyendo de cerca de 8% en 2020 a 4.5% en la actualidad.
Para 2024, se espera que Costa Rica reporte una alta demanda de espacios, tanto para operaciones industriales como logísticas. Se mantendrá la promoción de IED fuera del GAM, para dinamizar zonas como Grecia, generando cientos de nuevos empleos. Se estima la entrega de cerca de 120,000 m2 de nuevo inventario que se encuentra bajo construcción y se espera que no incremente sustancialmente la tasa de disponibilidad, pues reporta altos niveles de precolocación.
Cabe destacar que Cushman & Wakefield | AB Advisory participó en más de 30 transacciones industriales en 2023, cuya inversión conjunta supera los US$185 millones. Entre estas, destacan: Johnson & Johnson (3.000 empleos), Boston Scientific (1.200 empleos), Inari Medical (900 empleos) y Shockwave Medical (300 empleos). Cabe mencionar transacciones de algunas empresas locales como La Guaca, Ekono y Grupo Vargas.
En el sector comercial (retail) el aumento del consumo interno con el que cerró el 2023, impulsó la demanda de este sector, provocando, a su vez, una disminución en las tasas de disponibilidad y un aumento en los precios. Actualmente, más de 31,000 m² de espacios comerciales en diversos formatos están en construcción en los submercados del GAM. Dicho inventario bajo construcción reporta altos niveles de precolocación —superiores al 75%— lo que muestra el apetito por estos espacios.
El equipo de Capital Markets & Retail de Cushman & Wakefield | AB Advisory participó en transacciones por inversión que superaron los US$10 millones, y resalta el desempeño positivo de los centros regionales, centros comerciales vecinales o de barrio y los espacios free standing, tendencia que se espera que se mantenga en 2024.
Por otro lado para las oficinas, la tasa de vacancia cierra 2023 en cifras históricamente altas de 19.5%. Esta variable, aunque elevada, muestra señales de mayor estabilización y se vio reflejada en el precio promedio de lista de mercado, el cual mantuvo estable en US$18.70/m durante todo el año. Esto es el reflejo de la prevaleciente disposición de negociación por parte de los propietarios.
Cushman & Wakefield | AB Advisory participó en más de 35 transacciones de oficinas cuya inversión sobrepasó los US$125 millones. Resaltaron zonas como Heredia y el Oeste de San José, lo cual reafirmó que las empresas confían en la oficina física como parte de sus estrategias de lugar de trabajo, para promover la colaboración, el engagement y la cultura organizacional.
La flexibilidad y la necesidad de reinvención es lo que marcará la pauta en el mercado de oficinas, junto con precios estables e incluso propietarios con voluntad de negociación. Evolución y reconversión son las palabras clave del sector para 2024.
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